4月份，國(guó)內(nèi)外航運(yùn)市場(chǎng)處于上行階段。從國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)看，由于全球貿(mào)易量繼續(xù)呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，鐵礦石價(jià)格日趨明朗，集裝箱、干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)保持平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)；從國(guó)內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)看，受益于煤炭需求旺盛、礦石進(jìn)口高位運(yùn)行、糧食交易量上升，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)延續(xù)上漲勢(shì)頭。

由于貨源較充足，4月份我國(guó)規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量同比增長(zhǎng)超過20%。尚洪 供圖

把握運(yùn)力節(jié)奏 集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)穩(wěn)中有升

4月23日，上交所中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1115點(diǎn)，較上月下降0.7%，同比上漲36%。

盡管希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)沖擊全球資本市場(chǎng)，但全球貿(mào)易需求仍在恢復(fù)性增長(zhǎng)。反映我國(guó)外貿(mào)出口的先行指標(biāo)——新出口訂單指指數(shù)4月份為54.5，與上月持平，仍處于擴(kuò)張期。交通運(yùn)輸部快報(bào)也顯示，4月份，規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量完成1163萬TEU，同比增長(zhǎng)21.3%，顯示當(dāng)前貨源仍較充足。同時(shí)，為了穩(wěn)定運(yùn)價(jià)，班輪公司運(yùn)力投放仍較謹(jǐn)慎。據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)顯示，4月份全球集裝箱運(yùn)力凈增9.1萬TEU，與上月持平，再加上繼續(xù)實(shí)施減速策略，運(yùn)力沒有大幅增長(zhǎng)。而閑置運(yùn)力基本沒動(dòng)。由于新增運(yùn)力增長(zhǎng)緩慢，在需求增加情況下，集裝箱運(yùn)載率基本達(dá)到九成以上，部分熱門航線甚至滿艙，4月份中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)總體平穩(wěn)，運(yùn)價(jià)指數(shù)與上月基本相同。兩大主流航線——?dú)W美運(yùn)價(jià)漲跌互現(xiàn)。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)近期表現(xiàn)好于預(yù)期，消費(fèi)提升，東西海岸運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)小幅上漲，同時(shí)新年度的大部分合約已簽訂，運(yùn)價(jià)水平較去年有不同程度的上漲，預(yù)示今年北美航線扭虧為盈機(jī)會(huì)加大。反映集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)景氣度的租賃指數(shù)（HRCI），已連續(xù)5個(gè)月上揚(yáng)，4月底報(bào)收于426.7點(diǎn)，較上個(gè)月上漲14.4%，增速較上月加快了10個(gè)百分點(diǎn)，顯示集裝箱市場(chǎng)短期向好趨勢(shì)明朗化。

今年一開年，集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)就躍過千點(diǎn)，并持續(xù)向上攀升，最高達(dá)到1168點(diǎn)，創(chuàng)2008年3月以來新高，運(yùn)價(jià)已基本恢復(fù)到金融危機(jī)前的水平。但由于受油價(jià)上升、運(yùn)力過剩等不利因素影響，班輪公司業(yè)績(jī)?nèi)圆焕硐搿Ｉ鲜泄疽患径葦?shù)據(jù)顯示，班輪公司仍處于虧損狀態(tài)，但虧損較去年大幅收窄，并有望年底扭虧為盈。5月5日謝幕的春季廣交會(huì)也釋放出較為積極的信號(hào)，外貿(mào)出口成交額達(dá)343億美元，比去年秋交會(huì)增長(zhǎng)12.6%。但由于成交額仍比2008年同期下降10.3%，短期內(nèi)訂單占比較大，也說明世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，外貿(mào)形勢(shì)仍存在著諸多變數(shù), 特別是來自于自身閑置運(yùn)力的挑戰(zhàn)，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)遠(yuǎn)比預(yù)期的復(fù)雜。

4月23日，上海出口至歐洲、地中海、美西、美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分別為1858美元/TEU、1814美元/TEU、2106美元/FEU、3175美元/FEU，分別較上月下降3%、2.3%和上漲3.2%、2.4%。

礦價(jià)敲定 國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上揚(yáng)

4月30日，波交所干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)報(bào)收于3354點(diǎn), 較上月上漲12%。其中海岬型船3936點(diǎn)，較上月上漲19%；巴拿馬型船3900點(diǎn)，較上月上漲6%；大靈便型船2715點(diǎn)，與較上月上漲10%。

4月份，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)呈現(xiàn)先降后升的“V”走勢(shì)。受海岬型船運(yùn)價(jià)拖累，3月中旬剛啟動(dòng)的反彈行情，進(jìn)入4月份就夭折了，綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)再次下探到3000點(diǎn)下方，中旬隨著國(guó)際礦價(jià)的明朗化，該船型交易日趨活躍，帶動(dòng)運(yùn)價(jià)指數(shù)止跌企穩(wěn)，并逐步走高，升勢(shì)一直保持到月底。

近期國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)走勢(shì)完全被國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判所主導(dǎo)，由于我國(guó)鋼廠與三大礦山在礦石價(jià)格及定價(jià)機(jī)制上存在嚴(yán)重分歧，前期一度紅火的運(yùn)礦船——海岬型運(yùn)輸市場(chǎng)，今年來始終比較沉悶，受此拖累，綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)在2600-3400點(diǎn)區(qū)間振蕩，難有起色。礦石價(jià)格已創(chuàng)下金融危機(jī)以來新高，影響了國(guó)內(nèi)的有效需求，觀望氣氛濃厚。三大礦石生產(chǎn)商為了提高現(xiàn)貨價(jià)格，供貨減少，以及我國(guó)禁止60%以下品位的鐵礦石進(jìn)口，致使海岬型船需求減少，4月12日海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下降到去年9月以來低點(diǎn)，其日租金僅2.5萬美元，遠(yuǎn)低于巴拿馬型船和大靈便型船運(yùn)價(jià)。隨著，我國(guó)部分鋼廠開始臨時(shí)按季度價(jià)格進(jìn)貨，貨盤開始涌現(xiàn)，三大礦山一改前期捂盤惜售的策略，一下租進(jìn)了10余艘海岬型船，市場(chǎng)行情突變，海岬型船運(yùn)價(jià)強(qiáng)勁反彈，4月27日前兩個(gè)交易日漲幅超過二成，創(chuàng)去年6月以來最大漲幅，帶動(dòng)綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)快速回升。同時(shí)遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)的FFA指標(biāo)也迅速反應(yīng)，成交量激增到1萬多手，環(huán)比放大了70%，顯示海岬型船市場(chǎng)后市看漲，滯漲局面有望打破。由于受國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲，我國(guó)煤炭進(jìn)口開始緩慢回落以及南美糧食出口旺季即將離去等因素影響，巴拿馬型船和大靈便型船市場(chǎng)行情相對(duì)平和，而小靈便型船運(yùn)價(jià)意外下降了3%。

在運(yùn)力處于比較富余的背景下，需求增長(zhǎng)能否吸引多余運(yùn)力對(duì)干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)今后走向至關(guān)重要。據(jù)國(guó)際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年3月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為12億噸，同比上升30.6%，較上個(gè)月大幅上升。3月份我國(guó)出口鋼材333萬噸，同比增長(zhǎng)99.4%，較2月份增加84萬噸，而鐵礦石價(jià)格已突破每噸190美元，接近2008年歷史高點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)顯示，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，國(guó)際鋼鐵需求迎來了恢復(fù)性增長(zhǎng)，鐵礦石、煤炭等國(guó)際大宗商品需求全面升溫，將支撐國(guó)際海運(yùn)價(jià)格逐步回暖。雖然當(dāng)前的礦石季度價(jià)格較去年高出90%，但與現(xiàn)貨價(jià)相比仍然偏低，5月份進(jìn)貨補(bǔ)庫的國(guó)內(nèi)鋼廠會(huì)可能逐步增多，用船積極性有望提高，海運(yùn)價(jià)格將穩(wěn)步向上。

4月30日，與中國(guó)相關(guān)航線的鐵礦石運(yùn)價(jià)上漲：巴西至中國(guó)29.9美元/噸，較上月上漲20.1%；澳大利亞至中國(guó)10.9美元/噸，較上月上漲8%。

運(yùn)量創(chuàng)新高 沿海運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲

4月28日，上交所發(fā)布的沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1787點(diǎn)，較上月上漲17%，同比上漲59.5%。

受煤炭需求激增利好，4月份，沿海散貨市場(chǎng)延續(xù)上月上漲勢(shì)頭，運(yùn)價(jià)指數(shù)最高曾突破1800點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新高，月底雖有所回落，但也較上月上漲了近兩成。4月份“北煤南運(yùn)”大動(dòng)脈——大秦線例行檢修一個(gè)月，秦皇島港煤炭調(diào)入量較上月下降5.6%，但絲毫沒有降低北方港口煤炭下水量。由于西南旱情，水電出力不足，火電負(fù)荷快速上升，以及國(guó)際煤炭已突破百元美元大關(guān)，價(jià)格優(yōu)勢(shì)削弱，電廠采購(gòu)開始轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)，需求集中釋放，4月份港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量創(chuàng)歷史新高，增速也較上月加快4.4個(gè)百分點(diǎn)，再加上燃油成本上升和上海世博安檢嚴(yán)格，一定程度上影響了船舶周轉(zhuǎn)。受需求旺盛及成本推動(dòng)，煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)突破2000點(diǎn)關(guān)口，再創(chuàng)年內(nèi)新高。由于世博期間對(duì)運(yùn)煤船舶安檢較嚴(yán)，北方港口至上海的運(yùn)價(jià)超預(yù)期上漲，而北方港口至廣州的煤炭運(yùn)價(jià)，漲幅相對(duì)要小些。4月28日，上交所發(fā)布的煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)為2232點(diǎn)，較上月上漲22.7%。其中，秦皇島到廣州、上海煤炭運(yùn)價(jià)分別為81元／噸、72元／噸，分別較上月增長(zhǎng)25%和39%。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，4月份，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口5500萬噸，雖然較上月有所回落，但仍在高位運(yùn)行，同時(shí)在沿海運(yùn)力偏緊的形勢(shì)下，二程礦船運(yùn)價(jià)繼續(xù)小幅上升。4月28日，上交所發(fā)布的金屬礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1207點(diǎn)，較上月上漲3 %。

受煤炭船舶運(yùn)力偏緊傳導(dǎo)及南方糧食需求上升利好，沿海糧食運(yùn)價(jià)延續(xù)上月的上漲勢(shì)頭。4月28日，上交所發(fā)布的糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1417點(diǎn)，較上月上漲16.2％。其中大連至廣州運(yùn)價(jià)77元/噸，較上月上漲16.7%。

航運(yùn)下游——發(fā)電業(yè)今年以來表現(xiàn)十分強(qiáng)勁，4月份全國(guó)發(fā)電量達(dá)到3316億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)21.4%，連續(xù)兩月突破3300億千瓦時(shí)，對(duì)煤炭需求增長(zhǎng)比較穩(wěn)定。據(jù)悉，2010年國(guó)際動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判已經(jīng)基本確定，日、澳談判價(jià)格為98美元/噸，印、日長(zhǎng)協(xié)價(jià)格為104元/噸，漲幅均在40%左右。長(zhǎng)協(xié)價(jià)格的大幅上漲，意味國(guó)際動(dòng)力煤今年將保持高位，國(guó)內(nèi)電廠注意力將更多地轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)。煤炭需求上升、國(guó)外煤炭?jī)r(jià)格堅(jiān)挺、外圍遠(yuǎn)洋運(yùn)價(jià)開始上揚(yáng)以及夏季電煤儲(chǔ)備啟動(dòng)，上述四大因素短期內(nèi)將支撐沿海運(yùn)輸市場(chǎng)繼續(xù)向好。

來源：中國(guó)水運(yùn)報(bào)